米国株ETFをまとめてみた

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米国株ETF

昨年、Vanguardが日本国内における米国株ETFの取り扱い数を一気に増やしたことにより、米国株ETFは、選択に迷うほど多くなりました。筆者自身もあまり整理がついていないので、カテゴリ別にまとめてみました。

S&P 500

S&P 500は、米国を代表する株価指数の1つで、定番中の定番です。もはや説明するのが馬鹿らしいですが、一応解説しておくと、ニューヨーク証券取引所(NYSE)とNASDAQに上場する代表的な500銘柄の株式で構成される指数です。S&P 500の構成銘柄で、米国株式市場の時価総額の約80%をカバーしており、米国大型株のパフォーマンスを測定するベンチマークとして幅広く知られています。

Ticker ETF名称 運用会社 経費率
SPY SPDR S&P 500 ETF State Street Global Advisors 0.0945%
IVV iシェアーズ・コア S&P 500 ETF BlackRock 0.07%
VOO バンガード・S&P 500 ETF Vanguard 0.05%

S&P 500をベンチマークとするETFは、iShares、Vanguard、SSgAなど、主要なETFプロバイダーが設定しています。なかでも、SSgAのSPYは、世界一の規模を誇る超巨大なETFで、ETF業界を代表するETFでもあります。

ダウ工業株30種平均

ダウ工業株30種平均は、これまた米国の代表的な株価指数の1つで、NYSEとNASDAQに上場する株式のうち米国を代表する優良30銘柄を選出して指数化したものです。「工業(industry)株」という名称ですが、通信や金融など幅広い業種の銘柄が含まれています。ただし、鉄道株と公共株は含まれず、これらは「鉄道株20種」と「公共株15種」で別途指数化されています。

Ticker ETF名称 運用会社 経費率
DIA SPDR ダウ工業株平均 ETF State Street Global Advisors 0.17%

NASDAQ-100

NASDAQ-100は、NASDAQに上場する銘柄のうち、金融銘柄を除く時価総額上位100銘柄の時価総額加重平均によって算出される株価指数です。NASDAQ自体は、米国の新興企業(ベンチャー)企業向けの株式市場です。同市場の代表的な銘柄として、Apple、Amazon、Alphabet (Google)、Facebook、Intel、Microsoft、コストコなどがあります。

Ticker ETF名称 運用会社 経費率
QQQ PowerShares QQQ ETF Invesco PowerShares 0.20%

PowerShares QQQ ETF (QQQ) は、NYSEでETF取引高第2位につける、超有名なETFです。なんか変な名前のETFですが、NASDAQ-100には先述した銘柄が軒並み含まれているため、取引高で上位になっても不思議ではありません。

時価総額別

米国株全般

Ticker ETF名称 ベンチマーク 運用会社 経費率
VTI バンガード・トータル・ストック・マーケットETF CRSP US Total Market Index Vanguard 0.05%
VTHR バンガード・ラッセル3000 ETF Russell 3000 Vanguard 0.15%

米国株式の大型株、中型株、小型株のすべてにまとめて投資できるのが、上記2銘柄のETFです。これらのETFは、S&P 500とは異なり、成長性の高い小型株を含んでいるため、S&P 500を上回る投資成果が期待できます(当然リスクも大きくなります)。

VTIのベンチマークの「CRSP US Total Market Index」は、米国市場時価総額のほぼ100%をカバーする約4000銘柄で構成されている株価指数です。VTHRのベンチマークの「Russell 3000」は、米国市場時価総額の約98%をカバーする3000銘柄で構成される株価指数です。

超大型株

大型株のうち、特に時価総額の高い銘柄を集めたものが超大型株です。

Ticker ETF名称 ベンチマーク 運用会社 経費率
OEF iシェアーズ S&P 100 ETF S&P 100 BlackRock 0.20%
MGC バンガード・米国メガキャップETF CRSP US Mega Cap Index Vanguard 0.09%
MGK バンガード・米国メガキャップ・グロースETF CRSP US Mega Cap Growth Index Vanguard 0.09%
MGV バンガード・米国メガキャップ・バリューETF CRSP US Mega Cap Value Index Vanguard 0.09%

OEFのベンチマークの「S&P 100」は、S&P 500を構成する銘柄のうち時価総額上位100銘柄で構成される株価指数で、米国市場時価総額の上位約50%をカバーしています。

MGCのベンチマークの「CRSP USメガキャップ・インデックス」は、米国市場時価総額の上位約70%をカバーする銘柄で構成される株価指数で、NYSEとNASDAQに上場する株式のうち、約300銘柄で構成されています。

大型株

大型株は、時価総額や流動性の大きい株式のことで、日本でも有名な大企業の銘柄が多く含まれます。

Ticker ETF名称 ベンチマーク 運用会社 経費率
VV バンガード・米国ラージキャップETF CRSP US Large Cap Index Vanguard 0.08%
VONE バンガード・ラッセル1000 ETF Russell 1000 Vanguard 0.12%
VONG バンガード・ラッセル1000グロース株ETF Russell 1000 Growth Vanguard 0.12%
VONV バンガード・ラッセル1000バリュー株ETF Russell 1000 Value Vanguard 0.12%

大型株をカバーするETFと言えば、先に挙げた「S&P 500」をベンチマークとするETFが主流ですが、他にRussell 1000などの有名な株価指数に連動するETFも設定されています。各インデックスの概要は、次の通りです。

CRSP US Large Cap Index:

米国市場の時価総額上位85%に属する銘柄で構成される大型株の株価指数。約600の銘柄が含まれる。

Russell 1000:

米国市場の時価総額上位3000銘柄のうち上位1000銘柄で構成される浮動株調整時価総額加重平均型の株価指数。米国市場時価総額の上位90%をカバーする。

中型株

中型株は、時価総額や流動性が中くらいの株式のことで、中堅企業の銘柄が揃っています。

Ticker ETF名称 ベンチマーク 運用会社 経費率
IJH iシェアーズ・コア S&P 中型株 ETF S&P MidCap 400 BlackRock 0.12%
VO バンガード・米国ミッドキャップETF CRSP US Mid Cap Index Vanguard 0.08%
VOT バンガード・米国ミッドキャップ・グロースETF CRSP US Mid Cap Growth Index Vanguard 0.08%
VOE バンガード・米国ミッドキャップ・バリューETF CRSP US Mid Cap Value Index Vanguard 0.08%
IVOO バンガード・S&Pミッドキャップ400 ETF S&P MidCap 400 Vanguard 0.15%
IVOG バンガード・S&Pミッドキャップ400グロースETF S&P MidCap 400 Growth Vanguard 0.20%
IVOV バンガード・S&Pミッドキャップ400バリューETF S&P MidCap 400 Value Vanguard 0.20%

米国株ETFとしては、ややマニアックな位置づけで、わざわざ中型株に投資したいということでもない限り、これらのETFをポートフォリオに組み込むことはまずないでしょう。

S&P MidCap 400:

米国中型株400銘柄で構成される浮動株調整時価総額加重平均型の株価指数。米国市場時価総額の約7%をカバーする。

CRSP US Mid Cap Index:

米国市場の時価総額中位70~85%に属する銘柄で構成される中型株の株価指数。約350の銘柄が含まれる。

小型株

小型株は、時価総額や流動性の小さい株式のことで、今後の成長性が期待できる銘柄でもあります。

Ticker ETF名称 ベンチマーク 運用会社 経費率
IJR iシェアーズ・コア S&P 小型株 ETF S&P SmallCap 600 BlackRock 0.12%
IWM iシェアーズ ラッセル 2000 ETF Russell 2000 BlackRock 0.20%
VB バンガード・スモールキャップETF CRSP US Small Cap Index Vanguard 0.08%
VBK バンガード・米国スモールキャップ・グロースETF CRSP US Small Cap Growth Index Vanguard 0.08%
VBR バンガード・米国スモールキャップ・バリューETF CRSP US Small Cap Value Index Vanguard 0.08%
VIOO バンガード・S&Pスモールキャップ600 ETF S&P SmallCap 600 Vanguard 0.15%
VIOG バンガード・S&Pスモールキャップ600グロースETF S&P SmallCap 600 Growth Vanguard 0.20%
VIOV バンガード・S&Pスモールキャップ600バリューETF S&P SmallCap 600 Value Vanguard 0.20%
VTWG バンガード・ラッセル2000 ETF Russell 2000 Vanguard 0.15%
VTWO バンガード・ラッセル2000グロース株ETF Russell 2000 Growth Vanguard 0.20%
VTWV バンガード・ラッセル2000バリュー株ETF Russell 2000 Value Vanguard 0.20%

ETFの銘柄は一見多いようにも見えますが、登場してくるインデックスは、S&P SmallCap 600、Russell 2000、およびCRSP US Small Cap Indexの3種類のみです。各インデックスについて、簡単に解説しておきます。

S&P SmallCap 600:

米国小型株600銘柄で構成される浮動株調整時価総額加重平均型の株価指数。米国市場時価総額の約3%をカバーする。

Russell 2000:

米国市場の時価総額上位3000銘柄のうち下位2000銘柄で構成される浮動株調整時価総額加重平均型の株価指数。おおまかに言って、米国小型株2000銘柄で構成されている。米国では非常に知名度の高い小型株の株価指数。

CRSP US Small Cap Index:

米国市場の時価総額下位2~15%に属する銘柄で構成される小型株の株価指数。約1500の銘柄が含まれる。

セクター別

セクター別の株式ETFは、産業分野ごとに分類した株式で構成されています。セクターの分類には、GICS(Global Industry Classification Standard)が主に用いられています。GICSでは、世界中の産業を10のセクター(エネルギー、素材、資本財・サービス、一般消費財・サービス、生活必需品、ヘルスケア、金融、情報技術、電気通信サービス、公益事業)に分類しています。各セクターにどのような銘柄が含まれるかについては、GICSの資料を参考にすると良いでしょう。

Ticker ETF名称 ベンチマーク 運用会社 経費率
XLY 一般消費財セレクト・セクター SPDR ファンド 一般消費財セレクト・セクター指数 State Street Global Advisors 0.14%
XLE エネルギー・セレクト・セクター SPDR ファンド エネルギー・セレクト・セクター指数 State Street Global Advisors 0.14%
XLF 金融セレクト・セクター SPDR ファンド 金融セレクト・セクター指数 State Street Global Advisors 0.14%
XLK テクノロジー・セレクト・セクター SPDR ファンド テクノロジー・セレクト・セクター指数 State Street Global Advisors 0.14%
XLU 公益事業セレクト・セクター SPDR ファンド 公益事業セレクト・セクター指数 State Street Global Advisors 0.14%
XLI 資本財セレクト・セクター SPDR ファンド 資本財セレクト・セクター指数 State Street Global Advisors 0.14%
XLP 生活必需品セレクト・セクター SPDR ファンド 生活必需品セレクト・セクター指数 State Street Global Advisors 0.14%
XLB 素材セレクト・セクター SPDR ファンド 素材セレクト・セクター指数 State Street Global Advisors 0.14%
XLV ヘルスケア・セレクト・セクター SPDR ファンド ヘルスケア・セレクト・セクター指数 State Street Global Advisors 0.14%
VAW バンガード・米国素材セクターETF MSCI US Investable Market Materials 25/50 Index Vanguard 0.10%
VCR バンガード・米国一般消費財・サービス・セクターETF MSCI US Investable Market Consumer Discretionary 25/50 Index Vanguard 0.10%
VDC バンガード・米国生活必需品セクターETF MSCI US Investable Market Consumer Staples 25/50 Index Vanguard 0.10%
VDE バンガード・米国エネルギー・セクターETF MSCI US Investable Market Energy 25/50 Index Vanguard 0.10%
VFH バンガード・米国金融セクターETF MSCI US Investable Market Financials 25/50 Index Vanguard 0.10%
VGT バンガード・米国情報技術セクターETF MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index Vanguard 0.10%
VHT バンガード・米国ヘルスケア・セクターETF MSCI US Investable Market Health Care 25/50 Index Vanguard 0.10%
VIS バンガード・米国資本財・サービス・セクターETF MSCI US Investable Market Industrials 25/50 Index Vanguard 0.10%
VOX バンガード・米国電気通信サービス・セクターETF MSCI US Investable Market Telecommunication Services 25/50 Index Vanguard 0.10%
VPU バンガード・米国公益事業セクターETF MSCI US Investable Market Utilities 25/50 Index Vanguard 0.10%

SPDRブランドの「セレクトセクター」シリーズは、S&P 500の構成銘柄を9つに分類したETFです。各ETFの動向や詳細は、専用サイトでわかるようになっています。

バンガードのセクター別ETFで採用しているインデックスは、MSCIの25/50インデックスの一種です。このインデックスでは、1つの銘柄の構成比率が最大25%に制限されており、なおかつ構成比率が5%以上の銘柄の合計も全体の50%以下に抑えられています。MSCI US Investable Market セクター別25/50インデックスには、各セクターの大型株、中型株、および小型株が含まれています。

スマートベータ

高配当株

Ticker ETF名称 ベンチマーク 運用会社 経費率
HDV iシェアーズ・コア 米国高配当株 ETF Morningstar Dividend Yield Focus Index BlackRock 0.12%
DVY iシェアーズ 好配当株式 ETF Dow Jones U.S. Select Dividend Index BlackRock 0.39%
VYM バンガード・米国高配当株式ETF FTSE High Dividend Yield Index Vanguard 0.09%
SDY SPDR S&P 米国高配当株式 ETF S&P High Yield Dividend Aristocrats State Street Global Advisors 0.35%
DES ウィズダムツリー 米国小型株配当ファンド WisdomTree SmallCap Dividend Index WisdomTree 0.38%
DGRS ウィズダムツリー 米国小型株クオリティ配当成長ファンド WisdomTree U.S. SmallCap Quality Dividend Growth Index WisdomTree 0.38%
DGRW ウィズダムツリー 米国株クオリティ配当成長ファンド WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Index WisdomTree 0.28%
DHS ウィズダムツリー 米国株 高配当ファンド WisdomTree High Dividend Index WisdomTree 0.38%
DLN ウィズダムツリー 米国大型株配当ファンド WisdomTree LargeCap Dividend Index WisdomTree 0.28%
DON ウィズダムツリー 米国中型株配当ファンド WisdomTree MidCap Dividend Index WisdomTree 0.38%

スマートベータでおなじみの高配当株です。この分野のETFは、ウィズダムツリーの十八番とするところで、同社では、独自に算出しているインデックスをもとにETFを組成しています。

優先株

Ticker ETF名称 ベンチマーク 運用会社 経費率
PFF iシェアーズ 米国優先株式 ETF S&P U.S. Preferred Stock Index BlackRock 0.47%

PFFは、優先株に集中投資するETFで、スマートベータETFとしてもちょっと変わり種です。優先株に付与される高い配当を原資に、高利回りの分配金を実現しているのが特徴的です。「米国」と名前はついていますが、イギリスやオランダの銘柄も含まれています。

ヘッジファンド

Ticker ETF名称 ベンチマーク 運用会社 経費率
DYB ウィズダムツリー 米国株ダイナミックベアファンド WisdomTree Dynamic Bearish U.S. Equity Index WisdomTree 0.48%
DYLS ウィズダムツリー 米国株ダイナミックロングショートファンド WisdomTree Dynamic Long/Short U.S. Equity Index WisdomTree 0.48%

ここに分類したETFは、株式のロングポジション(買い持ち)のみだけではなく、ショートポジション(売り持ち)も組み合わせ、絶対収益を追求しようとするヘッジファンドのような戦略をとるETFです。

その他

Ticker ETF名称 ベンチマーク 運用会社 経費率
VIG バンガード・米国増配株式ETF NASDAQ US Dividend Achievers Select Index Vanguard 0.09%
IBLN Direxion ビリオネア指数 ETF iBillionaire Index Direxion 0.65%
KNOW Direxion インサイダー・センチメント ETF Sabrient Multi-Cap Insider/Analyst Quant-weighted Index Direxion 0.65%

VIGは、高配当株ETFと同様に配当を重視したETFですが、「高配当」ではなく「増配」に着目しているのがポイントです。ベンチマークの「NASDAQ US Dividend Achievers Select Index」は、10年以上連続で増配している株式で構成されています。

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